Pomysł na nową dzielnicę w północno-wschodnim lesie Hardtwald zrodził się w latach 50. i 60. XX wieku w związku z gwałtownym wzrostem liczby ludności Karlsruhe i wynikającym z tego zapotrzebowaniem na mieszkania. Prace budowlane rozpoczęto w 1957 roku, a pierwsi mieszkańcy wprowadzili się w 1958 roku. Doprowadziło to do powstania obszaru znanego obecnie jako Waldstadt (Miasto Lasów). Do Waldstadt można dojechać linią kolei miejskiej nr 4 w Karlsruhe, która pierwotnie kończyła trasę na stacji Jägerhaus (Zajazd Myśliwski). Obecnie linia ta rozciąga się aż do Europaviertel (Dzielnicy Europejskiej).

Inwestycja przyniosła nowe możliwości mieszkaniowe dla domów jednorodzinnych i szeregowych, a także nowe szkoły wszelkiego typu – w tym Szkołę Europejską i Szkołę Waldorfską. Ponadto powstały różne obiekty sportowe i Fächerbad (publiczny kompleks basenowy). Waldstadt zostało zaprojektowane dla 25 000 mieszkańców, ale obecnie liczy około 12 000. W pewnym momencie na terenie Blankenloch planowano osiedle dla ponad 35 000 osób. Przewidywany wzrost liczby ludności nie nastąpił i nastąpił znaczny spadek, przez co planowane budynki stały się bezużyteczne. Minęło około 30 lat, zanim Waldstadt uzyskało własne centrum. Centrum Waldstadt stało się popularnym miejscem spotkań w dzielnicy i stanowi obecnie jej integralną część. Pomimo nieco trudnej historii dzielnicy, mieszkańcy cenią sobie swoje Waldstadt. Jedną z atrakcji dzielnicy jest Teatr Käuze. Położony przy Königsberger Straße, Teatr Käuze został założony przez byłego lekkoatletę „Charly'ego“ Kaufmanna.