Pomysł nowej dzielnicy w północno-wschodnim Hardtwald pojawił się w latach pięćdziesiątych i sześćdziesiątych XX wieku, kiedy populacja Karlsruhe i wynikające z tego zapotrzebowanie na przestrzeń życiową gwałtownie wzrosły. Uroczystość wmurowania kamienia węgielnego miała miejsce w 1957 r., a pierwsi mieszkańcy wprowadzili się w 1958 r. Tak powstało dzisiejsze leśne miasteczko. Do Waldstadt można dojechać czwartą linią kolei miejskiej Karlsruhe, która kończy się w „Jägerhaus”; dziś linia ta sięga do Europaviertel;

Rozwój przyniósł nowe możliwości zabudowy domów jednorodzinnych i szeregowych, nowe szkoły wszelkiego rodzaju – m.in. Szkołę Europejską i Szkołę Waldorfską. Oprócz tego stworzono różnorodne obiekty sportowe i basen dla kibiców. Leśne miasteczko zostało zaprojektowane dla 25 000 mieszkańców, obecnie w powiecie Blankenloch planowano krótko osadę dla ponad 35 000 mieszkańców. Oczekiwany wzrost liczby ludności nie nastąpił i znacznie spadł, w związku z czym planowane mieszkania nie nadawały się już do użytku. Zdobycie własnego centrum zajęło leśnemu miastu około 30 lat. Powstałe leśne centrum miasta mocno rozwinęło się w popularne miejsce spotkań dzielnicy i jest obecnie nieodzowną częścią miasta. Mimo dość trudnej historii dzielnicy, mieszkańcy cenią sobie swoje leśne miasto. Atrakcją turystyczną jest teatr: Sowy. Klub Käuze znajduje się przy Königsberger Straße i został założony przez byłego lekkoatletę „Charly’ego” Kaufmanna.